По итогам 2017 года, в различные российские проекты было инвестировано криптовалют на суммы более 200 млн долларов. По словам экспертов, таких объемов авторам стартапов удалось достичь из-за отсутствия какого-либо контроля на биржах виртуальных валют, пишут «Известия» со ссылкой на CryptoBazar. Поэтому привлечь средства в качестве инвестиций таким способом проще всего. В свою очередь инвесторы почти не защищены от мошенников и финансовых пирамид.
Большинство тех бизнесменов, которые только начинают свое дело, сталкиваются с тем, что не могут привлечь средства для развития компании. С одной стороны банки почти не кредитуют высокорискованные стартапы и предприятия без «опыта». С другой — инвесторы диктуют свои условия, не всегда выгодные для предринимателей. Не удивительно, что на фоне популярности криптовалют авторы проектов предпочитают развивать их с помощью ICO — аналога выхода на биржу, где вместо привычных акций долями в компании (или ее продукции) выступают так называемые токены. Последние по сути являются очередной криптовалютой, которая как может расти, так и падать, в зависимости от успехов стартапа.
Одним из таких примеров является фермер Михаил Шляпников, выпустивший колионы, которые можно менять на продукцию агропредприятия. То есть любой желающий приобретает колионы, а затем может обменять их на мясо, молоко, овощи и так далее. Почти за год таким способом Шляпникову удалось привлечь свыше 510 000 долларов. Инвесторами выступили 103 человека.
По словам основателя CryptoBazar Олега Иванова, с 2016 по 2017 годы объем инвестиций в криптовалютах увеличился с 20 до 200 млн долларов. За прошлый год было запущено свыше 100 российских стартапов.
Эксперты говорят, что 20% ICO являются отечественными проектами. За последние четыре года российские стартапы привлекли более 260 млн долларов. Данный показатель составляет 11% от общей суммы размещения токенов. Наиболее крупные проекты, которые привлекли инвестиции таким образом, — SONM — 42 млн долларов, «Русская майнинговая компания» — 45 млн долларов, MobileGo — 53 млн долларов, а также производственный стартап ZrCoin — 4,5 млн долларов. Последний занимается производством синтетического диоксида циркония.
Вместе с этим возврат вложений также увеличился. За 2017 год он составил 30 000%. Речь идет о прибыльности, которая росла в геометрической прогрессии на фоне повышенного интереса к криптовалютам и роста курса последних. Так, по словам Иванова, если раньше инвестиции в один проект не превышали 2 млн долларов, то сегодня достигают 22,6 млн долларов. Он также отметил, что при высокой доходности увеличиваются и риски.
Один из основателей Wirex Дмитрий Лазаричев говорит о том, что сфера криптовалют сама по себе рискованная, а инвестиции в ней — втройне. Особенно прибыль нельзя гарантировать при вложении в проекты, которые находятся на самой начальной стадии. Риск усиливается за счет новой криптовалюты, курс которой еще более нестабилен. Лазаричев считает, что ICO не сможет заменить IPO, даже несмотря на трудность и дороговизну первичного размещения акций.
Неопределенность в такой подход к привлечению инвестиций вносит отсутствие законодательного регулирования криптовалют и блокчейна в РФ. С одной стороны инвесторы ничем не ограничены, с другой — не защищены.
На примере опыта других стран можно сказать, что криптовалюты могут выступать в качестве оффшоров, платежных средств и финансовых инструментов.
Для сравнения: объем рынка криптовалют на данный момент не превышает 0,6 трлн долларов, тогда как фондового — 73 трлн долларов. Вместе с этим у первого есть потенциал для дальнейшего роста. Эксперты отмечают увеличение числа блокчейн-сессий и сумм привлекаемых средств.
Справка Ufa.Today
Выход на ICO обычно происходит следующим образом. Сначала автор проекта регистрируют компанию, затем подробно описывает то, чем будет заниматься. После чего запускается сайт и рассылаются письма с информацией потенциальным инвесторам.
Все это напоминает с одной стороны — выход на фондовый рынок, с другой — краудфандинг. Только вместо акций выпускаются так называемые токены (криптовалютные единицы), а вместо услуг инвестор получает возможность продать токен по курсу большему, чем на момент его приобретения. В отдельных случаях токены меняются на продукцию стартапа.
В зависимости от площадки может гарантироваться определенная безопасность такого рода сделок. Например, в случае неисполнения предпринимателем обязательств перед инвесторами, деньги могут быть заморожены или возвращены последним.